سجلت البنوك الأوروبية أداءً استثنائياً في عام 2025، مسجلة أقوى نتائج سنوية منذ عام 1997، مع ارتفاع مؤشر ستوكس 600 للبنوك بنحو 60% منذ بداية العام.
وشهد الربع الثالث من العام تقارير أرباح قوية للبنوك، إذ تجاوزت كل من HSBC وUBS توقعات الأرباح، بينما شهدت بنوك مثل Commerzbank وكذلك مصرف Societe Generale مضاعفة تقييماتها خلال الـ12 شهراً الماضية.
وبحسب بنيامين غوي، رئيس أبحاث القطاع المالي الأوروبي في «دويتشه بنك»، فإن هذا العام كان «استثنائياً» للبنوك الأوروبية، مشيراً إلى أن معظمها يمتلك رأس مال فائضاً كبيراً، وفقاً لتقرير نشرته شبكة «CNBC»، واطلعت عليه «العربية Business».
تنويع مصادر الدخل
ومع دخول عام 2026، تواجه إدارات البنوك سؤالاً رئيسياً عن كيفية استخدام هذا الفائض من رأس المال. وبينما تتحسن فرص النمو العضوي، يرى غوي أن البنوك الآن «مربحة جداً بحيث يمكن القيام بالمزيد».
وتركز الخيارات عادة على إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح الرأسمالية، لكن الأنظار تتجه بشكل متزايد نحو النمو غير العضوي، أي عمليات الدمج والاستحواذ، التي تساعد البنوك على تنويع مصادر الدخل وتعزيز النمو.
وأشار غوي إلى أن إيطاليا والمملكة المتحدة تشهدان نشاطاً مرتفعاً في عمليات الدمج الداخلي «التي تقل فيها مخاطر التنفيذ وتحقق تكاملاً قوياً».
European banks recorded exceptional performance in 2025, achieving their strongest annual results since 1997, with the Stoxx 600 bank index rising by about 60% since the beginning of the year.
The third quarter of the year saw strong earnings reports from banks, as both HSBC and UBS exceeded profit expectations, while banks such as Commerzbank and Societe Generale doubled their valuations over the past 12 months.
According to Benjamin Goy, head of European financial sector research at Deutsche Bank, this year has been "exceptional" for European banks, noting that most of them have a significant capital surplus, according to a report published by CNBC, which was reviewed by Al Arabiya Business.
Diversifying Income Sources
As we enter 2026, bank managements face a key question about how to utilize this surplus capital. While organic growth opportunities are improving, Goy believes that banks are now "profitable enough to do more."
Options typically focus on share buybacks and capital distributions, but attention is increasingly turning towards inorganic growth, namely mergers and acquisitions, which help banks diversify their income sources and enhance growth.
Goy pointed out that Italy and the United Kingdom are witnessing high activity in domestic mergers "where execution risks are lower and strong integration is achieved."
