توقعت وكالة «إس آند بي غلوبال» (S&B)، أن تواصل البنوك السعودية الاستفادة من أسواق الدين الدولية لجمع التمويل اللازم لرؤية 2030.
وأضافت الوكالة في تقرير لها، أن البنوك السعودية ستواصل الاستفادة من الزخم الناتج عن التحول الاقتصادي ونمو القطاع غير النفطي، حيث سيظل النمو مدفوعاً بإقراض الشركات، مدعوماً بفرص رؤية 2030.
وأشارت إلى أن نمو الودائع المحلية لم يعد كافياً لتمويل توسع الأصول في السعودية، حيث شهد السوق السعودي انتعاشاً في التمويل الخارجي.
وذكرت أن الدين الخارجي في السعودية يتزايد، حيث زادت نسبة الدين الخارجي إلى إجمالي الديون كما في 30 سبتمبر 2025 مقارنةً بنهاية عام 2024.
وبينت أنها لاحظت إيجابية انخفاض مساهمة التمويل غير المستقر بين البنوك إلى 47% من إجمالي الالتزامات الأجنبية في 30 سبتمبر 2025، مقارنةً بـ 59% في نهاية عام 2024، لافتةً إلى أن جزءاً كبيراً من هذا التمويل مضمون باستثمارات البنوك السعودية في الأوراق المالية، مما يقلل المخاطر إلى حد ما.
وأوضحت أن مساهمة الأدوات الهجينة قد زادت، ووصلت نسبة رأس المال من المستوى الأول غير المرجح إلى 22% من حقوق الملكية العادية المبلّغ عنها في المتوسط كما في 30 سبتمبر 2025، مرجعةً ذلك إلى كون المساهمين والمستثمرين الآخرين أقل استعداداً لضخ رأس المال الأساسي في البنوك وأكثر اهتماماً بالحصول على تدفق دخل مستمر ومحدد مسبقاً من الأدوات الهجينة.
* البنوك السعودية وأسواق الدين الدولية:
- الاستفادة من نمو القطاع غير النفطي
- نمو إقراض الشركات
- توسع الأصول في السعودية
- انتعاش التمويل الخارجي
S&P Global expects Saudi banks to continue benefiting from international debt markets to raise the necessary financing for Vision 2030.
The agency added in its report that Saudi banks will continue to benefit from the momentum generated by the economic transformation and the growth of the non-oil sector, as growth will remain driven by corporate lending, supported by the opportunities of Vision 2030.
It pointed out that the growth of local deposits is no longer sufficient to finance asset expansion in Saudi Arabia, as the Saudi market has witnessed a recovery in external financing.
It mentioned that external debt in Saudi Arabia is increasing, as the ratio of external debt to total debt as of September 30, 2025, has risen compared to the end of 2024.
It indicated that it has observed a positive decrease in the contribution of unstable funding among banks to 47% of total foreign liabilities as of September 30, 2025, compared to 59% at the end of 2024, noting that a large part of this funding is secured by Saudi banks' investments in securities, which somewhat reduces risks.
It clarified that the contribution of hybrid instruments has increased, with the ratio of non-dilutive Tier 1 capital reaching 22% of reported common equity on average as of September 30, 2025, attributing this to shareholders and other investors being less willing to inject core capital into banks and more interested in obtaining a continuous and predetermined income flow from hybrid instruments.
* Saudi Banks and International Debt Markets:
- Benefiting from the growth of the non-oil sector
- Growth in corporate lending
- Asset expansion in Saudi Arabia
- Recovery of external financing
