ارتفعت الأسواق المالية العالمية وتعززت قيمة اليورو، اليوم (الإثنين)، بعد توقيع اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والذي ساهم في تحسين المعنويات وسط أسبوع حافل باجتماعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك اليابان.
تضمن الاتفاق الأمريكي - الأوروبي فرض تعرفة جمركية بنسبة 15% على معظم السلع الأوروبية المستوردة، وهي نصف النسبة التي كانت الولايات المتحدة تهدد بتطبيقها، وذلك بعد أيام من توقيع اتفاق تجاري مماثل مع اليابان.
وتتسارع الدول لإبرام اتفاقيات تجارية قبل الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترمب في الأول من أغسطس.
كما من المقرر أن تستضيف ستوكهولم محادثات بين الولايات المتحدة والصين، اليوم (الإثنين)، مع توقعات بتمديد الهدنة التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم لمدة 90 يومًا إضافية.
ووصف براشانت نيوناها، إستراتيجي أسعار الفائدة في آسيا والمحيط الهادئ لدى «تي دي سيكيوريتيز»، الاتفاق بأنه انتصار كبير للولايات المتحدة، مشيرًا إلى أن التعرفة البالغة 15%، إلى جانب التزام أوروبا بشراء الطاقة والمعدات العسكرية الأمريكية دون فرض تعرفات انتقامية، يعكس فن التفاوض.
على صعيد الأسواق، قفزت العقود الآجلة الأوروبية بنسبة تزيد على 1%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.5% ولناسداك بنسبة 0.6%، كما شهد اليورو ارتفاعًا مقابل الدولار والجنيه الإسترليني والين الياباني.
ومع ذلك، حذر سيم موه سيونغ، إستراتيجي العملات في بنك سنغافورة، من التفاؤل المفرط، مشيرًا إلى أن الكثير من الأخبار الإيجابية قد تم تسعيرها بالفعل في الأسواق.
وارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بنسبة 0.32%، مقتربًا من أعلى مستوى له منذ أربع سنوات، بينما تراجع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 1% بعد أن سجل أعلى مستوى في عام.
ورغم أن التعريفة البالغة 15% لا تزال مرتفعة مقارنة بتطلعات أوروبا لاتفاق بدون تعرفات، إلا أنها أقل بكثير من التهديد السابق بنسبة 30%، مما يوفر وضوحًا للشركات ويجنب تصعيد حرب تجارية بين الحليفين اللذين يمثلان نحو ثلث التجارة العالمية.
وقال مارك فيلان، رئيس الاستثمارات في لوسيرن لإدارة الأصول بسنغافورة، إن هذا الاتفاق يزيل مخاطر كبيرة ويعكس استقرارًا وتوقعًا في السياسة التجارية، وأضاف أن تأخير المحادثات مع الصين يعكس نهج الدبلوماسية المدروسة بدلاً من المواجهة.
وفي الأسواق الآسيوية، تباطأت مكاسب أسهم الصين القيادية، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.5%، كما استقر الدولار الأسترالي، وهو مؤشر للرغبة في المخاطرة، عند 0.657 دولار، قريبًا من أعلى مستوى له في ثمانية أشهر.
ويتطلع المستثمرون، بحسب «رويترز» إلى اجتماعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان، إلى جانب تقرير الوظائف الأمريكي الشهري وأرباح الشركات الكبرى مثل آبل ومايكروسوفت وأمازون.
ومن المتوقع أن يحافظ كلا البنكين المركزيين على أسعار الفائدة، لكن تصريحات المسؤولين ستكون حاسمة لفهم مسار الفائدة المستقبلي.
وفتح الاتفاق التجاري مع اليابان الباب أمام بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة مجددًا هذا العام، بينما من المرجح أن يظل الفيدرالي حذرًا بشأن خفض الفائدة، مع سعي المسؤولين لتقييم تأثير التعرفات على التضخم.
وتصاعدت التوترات بين البيت الأبيض ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث ينتقد ترمب رئيس الفيدرالي جيروم باول باستمرار لعدم خفض الفائدة.
وفي سوق السلع، ارتفعت أسعار النفط بعد الاتفاق الأمريكي - الأوروبي، حيث زادت العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.5%، في المقابل تراجعت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى في أسبوعين مع تراجع الطلب على الأصول الآمنة.
Global financial markets rose and the value of the euro strengthened today (Monday) after a trade agreement was signed between the United States and the European Union, which contributed to improving sentiment amid a busy week of monetary policy meetings for the U.S. Federal Reserve and the Bank of Japan.
The U.S.-European agreement included a 15% tariff on most imported European goods, which is half the rate that the United States had threatened to impose, just days after signing a similar trade agreement with Japan.
Countries are racing to finalize trade agreements before the deadline set by U.S. President Donald Trump on August 1.
Stockholm is also set to host talks between the United States and China today (Monday), with expectations of extending the trade truce between the world's two largest economies for an additional 90 days.
Prashant Neohna, interest rate strategist for Asia-Pacific at TD Securities, described the agreement as a significant victory for the United States, noting that the 15% tariff, along with Europe's commitment to purchase U.S. energy and military equipment without imposing retaliatory tariffs, reflects the art of negotiation.
In the markets, European futures jumped by more than 1%, while futures for the S&P 500 rose by 0.5% and Nasdaq by 0.6%. The euro also saw an increase against the dollar, the British pound, and the Japanese yen.
However, Sim Moh Siong, currency strategist at Bank of Singapore, warned against excessive optimism, pointing out that much of the positive news has already been priced into the markets.
The MSCI index for Asia-Pacific stocks (excluding Japan) rose by 0.32%, approaching its highest level in four years, while the Japanese Nikkei index fell by 1% after reaching a one-year high.
Although the 15% tariff is still high compared to Europe's aspirations for a tariff-free agreement, it is significantly lower than the previous threat of 30%, providing clarity for businesses and avoiding an escalation of the trade war between the two allies that account for about a third of global trade.
Mark Villan, head of investments at Lucerne Asset Management in Singapore, stated that this agreement removes significant risks and reflects stability and predictability in trade policy, adding that the delay in talks with China reflects a thoughtful diplomatic approach rather than confrontation.
In Asian markets, gains in leading Chinese stocks slowed, while the Hang Seng index in Hong Kong rose by 0.5%. The Australian dollar, a risk appetite indicator, stabilized at $0.657, close to its highest level in eight months.
Investors, according to Reuters, are looking forward to the monetary policy meetings of the Federal Reserve and the Bank of Japan, along with the U.S. monthly jobs report and earnings from major companies like Apple, Microsoft, and Amazon.
Both central banks are expected to maintain interest rates, but officials' statements will be crucial for understanding the future interest rate path.
The trade agreement with Japan has opened the door for the Bank of Japan to raise interest rates again this year, while the Fed is likely to remain cautious about cutting rates, as officials seek to assess the impact of tariffs on inflation.
Tensions have escalated between the White House and the Federal Reserve, as Trump continuously criticizes Fed Chairman Jerome Powell for not lowering interest rates.
In the commodities market, oil prices rose after the U.S.-European agreement, with Brent crude and West Texas Intermediate futures increasing by 0.5%. In contrast, gold prices fell to a two-week low as demand for safe-haven assets declined.
